英倫金融：原油價(jià)格延續(xù)箱體震蕩但重心似乎下移

時(shí)間：2015-09-29 17:03:08 來源：

英倫金融：上個(gè)交易日原油價(jià)格小幅下跌，受歐美股市大跌影響，但仍守在44美元上方。從供應(yīng)面看，主要產(chǎn)油國間的市場(chǎng)份額博弈仍在持續(xù)，似乎陷入囚徒困境，雖然維持低油價(jià)會(huì)損害利潤，但各大產(chǎn)油國都似乎并未有率先減產(chǎn)的打算，OPEC對(duì)長(zhǎng)期低油價(jià)的局面仍頗有信心，認(rèn)為將有助于擠垮競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，供應(yīng)過剩擔(dān)憂難以消除。需要注意的是，石油輸出國組織成員國伊朗計(jì)劃，在所受制裁撤銷后增加石油出口，恢復(fù)在油國組織市場(chǎng)中所占比率。早前伊朗副石油部長(zhǎng)穆阿扎米表示由于制裁關(guān)系，伊朗所占油國組織市場(chǎng)比率，過去數(shù)年由其他國家取代，而制裁撤銷后，優(yōu)先要?jiǎng)?wù)是增加石油出口，六個(gè)月后會(huì)增加100萬桶，達(dá)到每日200萬桶。穆阿扎米重申，伊朗過往占油國組織市場(chǎng)百分之14.2，會(huì)致力恢復(fù)市占率。從需求面看，全球制造業(yè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)普遍不理想，對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢的預(yù)期加劇對(duì)原油需求的擔(dān)憂。從期油持倉分布，油價(jià)在42-40美元區(qū)間有支持，前期油價(jià)沖擊50美元未果，幾度回落至43.50美元附近即再度震蕩上揚(yáng)，目前油價(jià)在45美元附近整理，繼續(xù)站穩(wěn)43美元上方，維持43.5-47.5美元區(qū)間箱體整理的判斷，若經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利好股市情緒，改善需求預(yù)期，或事件影響原油供應(yīng)預(yù)期，未來油價(jià)仍然有機(jī)會(huì)再度向上挑戰(zhàn)50-52美元區(qū)間，但同時(shí)亦要警惕供應(yīng)博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發(fā)展或?qū)е掠蛢r(jià)跌破43美元后大幅走低，支持看44.26,43.50，阻力看46.00,47.78。目前油價(jià)受消息面影響較大，較高值搏率的交易策略，以適量突破區(qū)間追單較有利。

【今天重要事件入市策略】

1)0900以亞太區(qū)股市回穩(wěn)預(yù)期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元

2)1400以德國8月實(shí)際零售銷售月率好于預(yù)期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元

3)1700以歐元區(qū)9月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)好于預(yù)期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元

4)2200以美國9月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)低于預(yù)期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**

5)0430以美國9月26日當(dāng)周API原油庫存低于預(yù)期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**

6)在無突發(fā)事件下，以技術(shù)走勢(shì)下市策略如下：

A)首觸44.26適量好倉，目標(biāo)45.00,45.80

B)上破45.00適量好倉，目標(biāo)46.00,46.59

C)跌穿44.00適量淡倉，目標(biāo)43.50,43.00

D)首觸43.50適量好倉，目標(biāo)44.00,44.90

油價(jià)在各主要產(chǎn)油國爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額而在供應(yīng)上進(jìn)行博弈、需求總體復(fù)蘇緩慢的情況下，料走勢(shì)會(huì)較為大幅震蕩，但由于最新公告的頁巖氣生產(chǎn)成本約在45~55區(qū)間，短線料該區(qū)間上下3~5美元，即約60~42美元區(qū)間成主要角力區(qū)。油價(jià)有機(jī)會(huì)在下挫后短時(shí)間內(nèi)大幅反彈，并有機(jī)會(huì)超逾原水平，與市者必須具備足夠保證金以應(yīng)對(duì)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，掌握創(chuàng)富先機(jī)。

【重要支持及阻力】

【環(huán)球市況焦點(diǎn)及分析】

石油輸出國組織成員國伊朗計(jì)劃，在所受制裁撤銷后增加石油出口，恢復(fù)在油國組織市場(chǎng)中所占比率。伊朗副石油部長(zhǎng)穆阿扎米表示由于制裁關(guān)系，伊朗所占油國組織市場(chǎng)比率，過去數(shù)年由其他國家取代，而制裁撤銷后，優(yōu)先要?jiǎng)?wù)是增加石油出口，六個(gè)月后會(huì)增加100萬桶，達(dá)到每日200萬桶。穆阿扎米重申，伊朗過往占油國組織市場(chǎng)百分之14.2，會(huì)致力恢復(fù)市占率。由此可見原油供應(yīng)博弈中的囚徒困境仍然難以打破，供應(yīng)過剩還將持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，不可對(duì)反彈過于樂觀。從期油持倉分布，油價(jià)在42-40美元區(qū)間有支持，已有多家投行指出年底前，油價(jià)料重回50-60區(qū)間，但亦有高盛等投行對(duì)供應(yīng)過剩局面表示悲觀，認(rèn)為油價(jià)或大幅下挫至20美元。技術(shù)上，目前保持區(qū)間箱體震蕩走勢(shì)，只要站穩(wěn)43美元上方，或有機(jī)會(huì)再試50美元區(qū)間，但若向下破位，則不排除試37-42美元區(qū)間。

英倫金融【原油】：油價(jià)延續(xù)箱體震蕩，但重心似乎下移。1)首個(gè)即市策略，跌破44.00，目標(biāo)43.70,43.54，突破可追43.00,42.17.2)反之，升穿45.00可適量造多，看45.63,46.00，突破追46.35,47.15.3)最后一個(gè)策略，目前原油供應(yīng)過剩迭加需求疲軟局面并未根本改變，但不排除突發(fā)重大消息使盤面出現(xiàn)突破，可以近期底部43.50~44.00區(qū)間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意后市波動(dòng)且快且急，必須準(zhǔn)備足夠的保證金及嚴(yán)守止損。

【紐約股市】紐約股市急跌，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)曾經(jīng)跌超過300點(diǎn)，收市險(xiǎn)守1萬6千點(diǎn)，跌312點(diǎn)，報(bào)16001點(diǎn)。標(biāo)準(zhǔn)普爾五百指數(shù)跌49點(diǎn)，報(bào)1881點(diǎn)。內(nèi)地工業(yè)企業(yè)盈利錄得有紀(jì)錄來最大跌幅，市場(chǎng)憂慮全球經(jīng)濟(jì)前景，加上美國消費(fèi)者開支升幅大過預(yù)期，加息預(yù)期升溫，美股受影響。若美股走弱則利淡油價(jià)回落。

【美元指數(shù)】美元兌主要貨幣匯價(jià)分化，美匯指數(shù)小幅回落。美國聯(lián)邦儲(chǔ)備局有官員認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)有失衡跡象，加息是適當(dāng)步驟。技術(shù)上，美元指數(shù)回落后大幅反彈，4小時(shí)MA均線出現(xiàn)金叉上行，試探96.50壓力后回落。目前美聯(lián)儲(chǔ)不容美元走得太強(qiáng)，走勢(shì)是在沒干預(yù)下上揚(yáng)，到一定位置則有打壓，走勢(shì)有人為因素及避險(xiǎn)資金支持。

【現(xiàn)貨原油分析】

【技術(shù)面分析】技術(shù)上，由于主要產(chǎn)油國的市場(chǎng)份額博弈仍然持續(xù)，OPEC干預(yù)政策停留在紙上談兵，供應(yīng)過剩陷入囚徒困境，需求復(fù)蘇緩慢，油價(jià)遲遲未能沖破50美元關(guān)口，目前油價(jià)維持43.5-47.5美元區(qū)間箱體震蕩，在未有重大消息影響的情況下料走勢(shì)將會(huì)維持在區(qū)間波動(dòng)。關(guān)注美API原油庫存數(shù)據(jù)，若庫存減少顯示美國生產(chǎn)減少，或利好油價(jià)反彈。美國本周將公布非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，若數(shù)據(jù)強(qiáng)勁顯示美國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加快，有助于促使市場(chǎng)改善原油需求預(yù)期從而利好油價(jià)，反之，則將打壓油價(jià)。同時(shí)還需注意的是各大產(chǎn)油國的供應(yīng)動(dòng)向，警惕供應(yīng)過剩的擔(dān)憂打壓油價(jià)。投資者需時(shí)刻關(guān)注消息面動(dòng)向，順勢(shì)而為，風(fēng)險(xiǎn)的頭寸必須有所規(guī)劃。

黃金回調(diào)分析：