【周一機構(gòu)強推買入 6只股極度低估】隆平高科：打造以種為核的綜合農(nóng)業(yè)服務商；小商品城：關(guān)注一期東擴進展，期待市場化招租進程加快。

隆平高科(000998)：打造以種為核的綜合農(nóng)業(yè)服務商

行業(yè)整合加速，中信入主前景可期。近年來，上市公司之間的業(yè)績分化開始顯現(xiàn)，強者愈強弱者愈弱將成為行業(yè)整合的鐵律，公司作為種業(yè)龍頭，完成定增后將引入中信集團作為公司的第一大股東，將為公司后續(xù)的發(fā)展和行業(yè)整合打開廣闊的空間。

積極布局海外市場，獲取新的利潤增長點。雜交水稻育種是我國在國際上具有明顯優(yōu)勢的產(chǎn)品，目前，在世界主要水稻種植國家中，我國雜交水稻產(chǎn)量遙遙領先。未來三年，公司規(guī)劃在東南亞、美洲和非洲再建立11個運營中心，以加大公司海外業(yè)務的拓展。

加碼信息化，打造綜合農(nóng)業(yè)服務商。公司以種子為核心，為用戶提供從土壤修復、種植方案設計、農(nóng)資供應、市場服務到金融服務等一體化的種植產(chǎn)業(yè)鏈服務，并通過信息化建設，提升服務效率。這不僅會增加用戶粘性，而且可以為公司帶來新的業(yè)務收入。

給予“推薦”評級。公司作為我國種子行業(yè)的龍頭企業(yè)，雜交水稻種子在全球范圍內(nèi)均具有明顯優(yōu)勢，在國內(nèi)整合擴張和海外市場拓展方面前景廣闊。預期公司2015-2017年的EPS分別為0.35,0.46和0.62，給予推薦評級。國聯(lián)證券

小商品城(600415)：關(guān)注一期東擴進展，期待市場化招租進程加快

義烏購平臺功能進一步完善，義烏購在線總商品數(shù)量313萬，日均瀏覽量(PV)310萬次，上半年在線交易額9億，英文站產(chǎn)品數(shù)量101萬，日均流量6萬。直通車平臺總?cè)腭v物流公司111家，發(fā)布線路820余條。義烏購合計目前國內(nèi)簽約57家，國內(nèi)上線16家并正式運營；海外簽約22家，上線站點19個。國內(nèi)展廳保留一區(qū)西大廳、青巖劉、長沙、孝義，海外展廳保留匈牙利、西班牙、波蘭。

存量地產(chǎn)項目將為公司業(yè)績奠定較好基礎。

公司房地產(chǎn)銷售情況總體較好，其中東城印象和南昌項目和義烏荷塘月色項目有望年底進入交付期，預計收入貢獻有望在20億元以上。

公司的經(jīng)營重心主要在圍繞商業(yè)運營的市場建設上，將集中精力和資源進行市場主業(yè)的經(jīng)營，未來不再建設新的房地產(chǎn)項目。預計，房地產(chǎn)、會展和酒店等資金耗用量較大的業(yè)務有望逐步淡出公司的經(jīng)營。

維持買入評級。

預計，2015-2017年EPS為0.27元、0.50元和0.69元。我們認為，通過對客戶結(jié)構(gòu)的提升和租金收取方式向更靈活的方向轉(zhuǎn)變，市場經(jīng)營主體的發(fā)展速度和租金市場化體系的建立將進入一個更加良性的循環(huán)。15年下半年將投入使用的一期東擴項目有望使公司在租金收入方式上有新的突破。另外，考慮到公司目前正在加速實體市場與網(wǎng)上市場融合，伴隨著依托線上和線下大數(shù)據(jù)的電商生態(tài)圈和金融生態(tài)圈的逐步建立，公司將實現(xiàn)華麗轉(zhuǎn)身，未來市場空間巨大，我們維持買入評級。浙商證券