外資車險(xiǎn)艱難中前行。繼史帶財(cái)險(xiǎn)之后，近期美亞保險(xiǎn)也宣布退出車險(xiǎn)，而其他仍在經(jīng)營(yíng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的外資險(xiǎn)企情況也并不樂觀。

外資車險(xiǎn)艱難中前行。繼史帶財(cái)險(xiǎn)后，近期美亞保險(xiǎn)也宣布退出車險(xiǎn)，而其他仍在經(jīng)營(yíng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的外資險(xiǎn)企情況也并不樂觀。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者了解到，作為國(guó)內(nèi)目前最大的合資財(cái)險(xiǎn)公司，安盛天平今年上半年車險(xiǎn)承保業(yè)務(wù)仍維持虧損態(tài)勢(shì)，車險(xiǎn)虧損為6343萬元。

實(shí)際上，由國(guó)內(nèi)首家專業(yè)車險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)身而來的安盛天平自2014年轉(zhuǎn)身合資公司之后當(dāng)年“業(yè)務(wù)及管理費(fèi)”翻倍為21億元，車險(xiǎn)承保巨虧3.06億元，為其成立以來最高虧損額。

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，安盛天平近5年間車險(xiǎn)保費(fèi)翻倍，但利潤(rùn)卻逐年下降。特別是2013年、2014年安盛天平一改往年車險(xiǎn)盈利狀況，分別巨虧2.7億元、3.1億元。伴隨車險(xiǎn)承保虧損而來的是其凈利潤(rùn)不斷收窄，據(jù)安盛天平年報(bào)信息顯示， 2013年、2014年凈利潤(rùn)分別為0.07億元和0.2億元，并且這兩年的盈利主要得益于投資收益的明顯增加。

車險(xiǎn)巨虧拖累盈利

根據(jù)安盛天平提供的最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年承保虧損，其中車險(xiǎn)虧損6343萬元。其他經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)則有所上升，其上半年保費(fèi)收入累計(jì)35.47億元，同比上升13.22%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)累計(jì)為25047.16萬元，同比上升216.23%，凈利潤(rùn)累計(jì)為19883.41萬元，同比上升208.74%。

對(duì)此，安盛天平回復(fù)記者稱，公司堅(jiān)持 “集約化管理、專業(yè)化經(jīng)營(yíng)、品質(zhì)化發(fā)展”的經(jīng)營(yíng)理念，各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)有序開展，在新形勢(shì)下順勢(shì)而為，有計(jì)劃有步驟地推動(dòng)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

根據(jù)安盛天平官網(wǎng)公布年報(bào)信息顯示，2009年~2012年其凈利潤(rùn)分別為1.4億元、1.8億元、2.5億元、1.5億元，已實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利，但最近兩年因車險(xiǎn)承保虧損拖累，盈利能力大幅下降。2013年、2014年其在投資收益分別為2.4億元、3.6億元高于往年多倍的情況下，凈利潤(rùn)分別降至0.07億元和0.2億元。

伴隨凈利潤(rùn)的下降，安盛天平償付能力多年徘徊在監(jiān)管紅線附近，其2009年~2012年償付能力為163.14%、222.43%、151.7%、152.09%，2013年償付能力增加為348.08%，對(duì)于2013 年末償付能力充足率相比 2012 年有所上升，安盛天平年報(bào)注解稱，主要原因是2013 年底本公司吸收合并安盛上海，增加實(shí)際資本18億元，因而償付能力充足率明顯有上升。2014年其償付能力降為244.25%。

根據(jù)保監(jiān)會(huì)保費(fèi)數(shù)據(jù)，安盛天平成立以來保費(fèi)穩(wěn)定增加，2010年~2014年其保費(fèi)收入(主要是車險(xiǎn)保費(fèi)收入)分別為31億元、40億元、46億元、50億元、66億元，但其車險(xiǎn)承保利潤(rùn)卻隨保費(fèi)規(guī)模不斷上升而下降，2010年~2014年車險(xiǎn)承保利潤(rùn)分別為0.54億元、2.3億元、0.03億元、-2.7億元、-3.06億元。

對(duì)于車險(xiǎn)承保利潤(rùn)下降，安盛天平方面回復(fù)記者稱“不認(rèn)為這是巨虧”，并解釋2013虧損為1745萬元。

安盛天平方面認(rèn)為這是其快速成長(zhǎng)的一個(gè)成本：“新成立的安盛天平上半年貢獻(xiàn)了近31億元保費(fèi)收入，打破了合資公司成立之初因整合而業(yè)績(jī)不振的魔咒，顯示出安盛集團(tuán)純熟穩(wěn)定的管理系統(tǒng)移植嫁接力。并通過多媒體渠道推廣安盛天平品牌和產(chǎn)品及服務(wù)，這在合資以前是沒有做過的事情，當(dāng)然也需要一筆非常龐大的投入，這也顯示出管理層對(duì)于車險(xiǎn)市場(chǎng)的企圖心和信心。這樣的投入效果，從原保費(fèi)收入排名即可見成果，當(dāng)然，短期內(nèi)是會(huì)有所代價(jià)，表現(xiàn)就是在凈利潤(rùn)方面的數(shù)據(jù)會(huì)不漂亮。”

一位接近安盛天平人士表示，多數(shù)外資還未真正地本土化運(yùn)營(yíng)，讓老外來主導(dǎo)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)帶來的結(jié)果是水土不服，他們又對(duì)國(guó)內(nèi)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)有很多顧慮、看法，所以很多外資公司車險(xiǎn)難盈利。

“不只安盛天平、外資公司，近年整個(gè)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)車險(xiǎn)盈利公司寥寥無幾，主要原因是惡性競(jìng)爭(zhēng)。這也是外資公司考慮退出國(guó)內(nèi)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要原因之一，沒有規(guī)則，虧損也要做是外方股東看不明白的。”上述接近安盛天平人士告訴記者，外資經(jīng)營(yíng)要取得成績(jī)最關(guān)鍵一條還是要對(duì)本土團(tuán)隊(duì)放權(quán)，放手讓本土團(tuán)隊(duì)來做。

值得注意的是，2014年即法國(guó)安盛保險(xiǎn)集團(tuán)入股天平車險(xiǎn)當(dāng)年，非車險(xiǎn)保費(fèi)占比由之前的不足1%突增為5%。但安盛天平前三大保險(xiǎn)產(chǎn)品全面虧損，其中車險(xiǎn)虧損3.06億元，企財(cái)險(xiǎn)虧損0.36億元，責(zé)任險(xiǎn)虧損0.28億元，即前三大產(chǎn)品承保虧損共計(jì)3.7億元，與之前的盈利水平相距甚遠(yuǎn)。

對(duì)此，安盛天平方面則回復(fù)稱“我司有著領(lǐng)先的定價(jià)水平，較好的控制保單品質(zhì)，只是根據(jù)公司的戰(zhàn)略規(guī)劃，2014年起加大了新渠道的建設(shè)力度并在品牌建設(shè)上有所投入”。

業(yè)務(wù)及管理費(fèi)翻倍

除了車險(xiǎn)承保方面虧損加大之外，其費(fèi)用攀升程度也不容忽視。記者根據(jù)安盛天平最近5年年報(bào)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，其營(yíng)業(yè)成本連年攀升，特別是“業(yè)務(wù)及管理費(fèi)”于去年翻倍，“賠付支出”“手續(xù)費(fèi)及傭金支出”連年攀升，凈利潤(rùn)自2012年起開始下降，償付能力吃緊在法國(guó)安盛入股情況下得以緩解。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，安盛天平2009年“業(yè)務(wù)及管理費(fèi)”為2.9億元，2010年增至4.3億元，2011年為7億元，2012年凈利潤(rùn)下降該項(xiàng)費(fèi)用首次突破10億元，2013年增至12.8億元，而2014年該項(xiàng)費(fèi)用突增至21億元，為近年最高增速。

從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，安盛天平營(yíng)業(yè)成本不斷攀升，2009年~2014年其總營(yíng)業(yè)收入分別為15.1億元、25.3億元、33.2億元、40億元、48.1億元、65億元，而營(yíng)業(yè)總成本分別為13億元、23億元、30億元、38.4億元、48.1億元、65.3億元。

“車險(xiǎn)是一個(gè)服務(wù)依賴型險(xiǎn)種，按照傳統(tǒng)商業(yè)模型，要求保險(xiǎn)公司有足夠多的銷售及服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，而這正是中小保險(xiǎn)公司的劣勢(shì)。中小保險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)獲客成本及服務(wù)成本普遍較高，外資保險(xiǎn)公司作為車險(xiǎn)的新進(jìn)入者也不例外，甚至更高。加之外資公司對(duì)中國(guó)市場(chǎng)普遍缺乏理解，對(duì)虧損的容忍度有限，所以會(huì)有外資公司退出國(guó)內(nèi)車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)。這些公司在國(guó)外市場(chǎng)，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)都有專長(zhǎng)，所以更集中精力做好專長(zhǎng)的事，發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)。”最惠保創(chuàng)始人陳文志對(duì)記者表示。

據(jù)了解，安盛集團(tuán)希望安盛天平成為中國(guó)第一家以網(wǎng)銷為主的直銷保險(xiǎn)公司，安盛集團(tuán)入股后新公司致力于互聯(lián)網(wǎng)直銷轉(zhuǎn)型。記者得到的一份中保協(xié)上半年電網(wǎng)銷保費(fèi)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)累計(jì)保費(fèi)收入363億元，占產(chǎn)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入4268.9億元的8.51%，同比增長(zhǎng)69%。其中車險(xiǎn)345億元，占比95.05%；非車險(xiǎn)18億元，占比4.95%。

其中，安盛天平上半年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入1.39億元，在人保、平安、太保、大地、陽光、眾安、天安、國(guó)壽財(cái)、華泰、中華聯(lián)合、永誠(chéng)之后排第12名。其中，互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)保費(fèi)收入1.35億元，非車險(xiǎn)保費(fèi)收入373萬元。

安盛天平方面回復(fù)記者稱，自合資公司成立以來，安盛集團(tuán)將安盛天平定位于網(wǎng)絡(luò)車險(xiǎn)，并加快轉(zhuǎn)型步伐，融合了合資前天平車險(xiǎn)的直銷戰(zhàn)略。安盛天平CEO胡務(wù)表示：“新公司定位于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，將結(jié)合國(guó)際先進(jìn)保險(xiǎn)管理技術(shù)，發(fā)揮本土實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)向O2O經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)型。”