銀行理財產品收益率和存款利率持續下跌；寶寶類基金風光不再，余額寶年化收益率頻創新低……近半年來，隨著我國進入持續降息通道，理財收益也一路下滑。如何“保衛”資金收益、避免錢袋縮水，成了不少市民關心的問題。

1萬元放銀行一年“凈虧”25元

“銀行存錢越存越少。”“別說躺著賺錢了，錢袋躺著縮水還差不多。”近日來，不少網友在網絡上對于“錢不值錢”表達了擔憂。數據顯示，8月份我國CPI同比上漲2%，最新的銀行一年期定期存款利率是1.75%。也就是說，銀行利率依然難以“跑贏”物價漲幅，人們手中握著的錢出現了“實際負利率”。

舉例來說，在銀行存入一年定期存款1萬元，一年后，可以獲得本息收入10175元。按照目前2%的物價上漲速度，那么今天1萬元就可以買到的商品，一年后需要花費10200元才能買得到。從實際購買力的角度來看，1萬元錢存在銀行，一年下來實際購買能力“凈虧”25元。而一年前的1萬元，購買力僅相當于一年后的9975元。

負利率真有這么可怕？業內專家分析，由于利率市場化改革，實際存款利率在商業銀行都進行了一定程度的上調，多數商業銀行上浮后的存款利率是大于2%的通脹率的。不過，從理財收益角度來看，隨著央行連續降息等貨幣政策實行，通過存款利息理財，確實成為一種越來越“雞肋”的選擇。

“寶寶”類收益集體破“3”

“國慶幾天出去玩沒注意，今天打開余額寶看了看，年化收益率都跌破3%了，實在有點接受不了啊！”袁先生抱怨。想當初他剛剛接觸余額寶時，收益率還高達6%左右，現在他已經懶得倒騰了，余額寶里躺著的上千元“散碎銀子”，幾乎成了他的零錢包。

作為互聯網金融的開山鼻祖，2013年6月13日余額寶上線時，其7日年化收益率超過4%。到了2014年1月，余額寶收益率創下6.763%的歷史最高紀錄。

但從今年開始，余額寶收益一路走低，并在10月5日創出2.948%的歷史低點。截至昨日，余額寶7日年化收益率報2.958%。

事實上，不只余額寶，“寶寶”產品的另一生力軍理財通收益率也持續下滑。在理財通對接的四款貨幣基金中，僅匯添富基金全額寶、廣發基金天天紅兩款可以保持3%以上的7日年化收益率，華夏基金財富寶、易方達基金易理財7日年化收益率均在2.95%到2.98%左右。

無論是銀行存款，還是受存款利率影響較大的“寶寶”類理財，都正在告別“高收益”時代。金融產品垂直搜索平臺融360數據顯示，今年銀行理財產品的收益率大幅下降，前4個月還可以維持在5%以上，但是自5月份開始連續下跌，7月份平均收益率僅為4.68%。融360分析師認為，未來理財收益繼續下降是大概率事件，年底之前理財產品平均收益率有可能跌破4.5%。

分層理財“保衛”收益

存款時要“貨比三家”別偷懶，是融360理財分析師給出的一個建議。此前，央行將存款利率浮動區間上限由此前基準利率的1.3倍調整為1.5倍。較大的上浮空間，使得不同銀行之間出現較大的利差空間。“經過我們的比對，10萬元存一年定期，某些城商行的利息收入能比國有銀行高出500元。”融360相關負責人說。

理財分析師建議：如果嫌銀行存款利率太低，又不想承受太大風險，國債和大額存單是不錯的選擇。

風險承受能力較高，或者將部分資金拿出來進行中、高風險投資的人群，則可以考慮P2P、債券基金、股票基金等理財途徑。對于資金流動性需求較高、愿意承擔少量風險的年輕人，理財師建議，“寶寶”類產品和一些互聯網平臺推出的靈活提取式理財產品更為合適。

除了拼命存錢，或許很少有人意識到，花錢也能成為理財的一種方式。好規劃理財師提示，“負利率時代”，人們應學會善用銀行貸款。尤其是能用公積金貸款的投資者，應改變舊有的偏愛付全款、喜歡提前還款的觀念，盡量多地在買房時利用當下低利率貸款。