【瑞達期貨:滬銅震蕩企穩4萬之上 短多謹慎持有】今日滬銅主力合約振蕩微漲至40150元/噸,但其漲幅遠弱于其他基本金屬,因市場逐步將焦點轉向中國9月的貿易和通脹數據,謹慎情緒升溫。不過鑒于滬銅有效企穩于均線組之上,建議滬銅1511合約背靠39700元/噸之上逢低短多,第一目標41000元。
外盤走勢:亞市倫銅延續反彈,其中滬銅收市時3個月倫銅上漲0.87%至5346美元/噸,接近于日內高點5350美元/噸,目前倫銅有效運行于均線組之上,但其漲幅在基本金屬當中排列最末,因其技術修正需求較弱。持倉方面,10月8日倫銅持倉量為29.6萬,較7日減少825手,處于年內較低水平附近,顯示資金繼續流出銅市。
現貨方面:據SMM報稱,10月12日上海電解銅現貨對當月合約報貼水50元/噸-平水,平水銅成交價40080-40230元/噸。因臨近交割,滬期銅隔月幾無價差,基本維持貼水50元/噸-平水報價幾無變動,日內貿易商回歸市場,成交較上周明顯改善,銅價仍處于反彈階段,下游依然謹慎觀望,入市意愿較低,現貨買盤較為疲弱.
內盤走勢:滬銅主力合約1512日內振蕩微漲,尾盤收于40150元/噸,較上周五收盤價微漲0.15%,創下年內9月21日來的高點。目前滬銅有效運行于均線組之上,短期多頭占據上風。同時,目前銅市期限結構維持近高遠低的負向排列,但1511和1512的負價差縮至50元/噸,顯示遠期合約上漲意愿加強。
市場因素分析:亞市美元指數承壓下滑,現交投于94.7附近,有效運行于均線組之下,因市場對美聯儲10月加息的預期下滑,從而提振基本金屬走勢。目前市場聚焦于周二的中國9月貿易和周三的通脹數據,預期偏空。行業資訊方面,據悉,嘉能可計劃出售澳洲(Cobar)及智利(Lomas Bayas)部分銅礦,以減輕自身債務負擔,兩地銅礦年產約5萬噸和7.5萬噸。
行情研判:今日滬銅主力合約振蕩微漲至40150元/噸,但其漲幅遠弱于其他基本金屬,因市場逐步將焦點轉向中國9月的貿易和通脹數據,謹慎情緒升溫。不過鑒于滬銅有效企穩于均線組之上,建議滬銅1511合約背靠39700元/噸之上逢低短多,第一目標41000元。