在無風(fēng)險(xiǎn)利率不斷下行的情況下，資產(chǎn)配置荒愈演愈烈。

在無風(fēng)險(xiǎn)利率不斷下行的情況下，資產(chǎn)配置荒愈演愈烈。

“現(xiàn)在的情況是，錢太多，高收益資產(chǎn)卻無處可尋。”多位資管行業(yè)人士告訴中國(guó)證券報(bào)記者，債市炒作已經(jīng)進(jìn)入狂熱狀態(tài)，公司債票面利率一路下行卻仍引來一片哄搶，銀行理財(cái)資金也以高杠桿配資形式轉(zhuǎn)戰(zhàn)債市。

然而，基金經(jīng)理們也只能被資金推著走，在息差不斷收窄的情況下，通過多次質(zhì)押放大杠桿的方式做高收益。雙重杠桿下的債市正處于風(fēng)口浪尖，而未知的流動(dòng)性黑天鵝不知何時(shí)將到來，“邊走邊看”是目前資管人士能做的選擇。