06月09日訊

見習記者劉禹成

據(jù)中國債券信息網(wǎng)統(tǒng)計，6月8日，1年期國債收益率報3.6590%，10年期國債收益率報3.6478%，低于1年期國債，利差轉為負值。

今年稍早，也出現(xiàn)過類似情況。4月18日，7年期與10年期國債收益率曲線出現(xiàn)倒掛；5月18日，3年期與5年期國債收益率出現(xiàn)倒掛；6月8日，1年期與10年期國債收益率也出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象。

據(jù)中國債券信息網(wǎng)公布的國債收益率數(shù)據(jù)，6月6日1年期國債收益率為3.5158%，6月7日上漲8.24個基點至3.5982%，6月8日上漲6.08個基點至3.6590%；10年期國債同期間的漲幅僅為1.5個基點，由6日的3.6328%上漲至3.6478%。

短端國債收益率快速上行，是本次利差倒掛的主因。6月7日，中國財政部進行兩期國債招標，招標量共計800億元，期限分別為1年、10年，發(fā)行規(guī)模均為400億元。據(jù)市場人士透露，1年期附息國債招標結果為，加權利率為3.6695%。

南京證券固定收益部謝婉麗告訴記者，最近倒掛現(xiàn)象普遍，每當有關鍵期限的國債發(fā)行，對應期限的國債利率就會大幅飆升甚至出現(xiàn)曲線倒掛，其背后的原因還是市場配置的疲弱。