6月29日，山西太原一銀行工作人員正在清點貨幣。中新社記者 張云 攝

門檻降至1萬元，更多普通民眾買得起

對于普通投資者來講，《辦法》中最重要的一個變化莫過于:將單只公募理財產(chǎn)品銷售起點由目前的5萬元降至1萬元。

商業(yè)銀行發(fā)布的理財產(chǎn)品分為公募理財產(chǎn)品和私募理財產(chǎn)品。公募理財產(chǎn)品面向不特定社會公眾公開發(fā)行，私募理財產(chǎn)品面向不超過200名合格投資者非公開發(fā)行。

降低公募理財產(chǎn)品銷售起點有哪些好處呢?

中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼認(rèn)為，降低門檻使更多的普通民眾更方便地購買銀行理財產(chǎn)品，是大力發(fā)展普惠金融精神的具體體現(xiàn)。

舉個例子，王先生手里有4萬多元的閑錢，想去買銀行理財讓資金增值，結(jié)果受制于最低起點5萬元的要求，買不了。未來，銷售起點降至1萬元后，王先生的理財途徑更多了，除了選擇存入定期、活期之外，還可使用一部分資金買入銀行理財產(chǎn)品。

21萬億資金為股市增"活水"，影響1.4億股民

《辦法》另一個值得關(guān)注的點是:允許公募和私募理財產(chǎn)品投資各類公募證券投資基金。

原銀監(jiān)會2009年曾發(fā)文明確要求:理財資金不得投資于境內(nèi)二級市場公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。銀行理財新規(guī)通過后，此項規(guī)定將被廢止。

《辦法》規(guī)定，每只公募理財產(chǎn)品持有單只證券或單只公募證券投資基金的市值，不得超過該理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%;商業(yè)銀行全部公募理財產(chǎn)品持有單只證券或單只公募證券投資基金的市值，不得超過該證券市值或該公募證券投資基金市值的30%;商業(yè)銀行全部理財產(chǎn)品持有單一上市公司發(fā)行的股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%。

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，銀行非保本型理財產(chǎn)品余額6月末的余額為21萬億元。這意味著，將有巨量的資金可通過公募證券投資基金間接進(jìn)入股市，利好逾1.4億的A股股民。

7月20日，A股尾盤強(qiáng)勢拉升，滬指大幅上漲2.05%，收復(fù)2800點關(guān)口，一舉終結(jié)5連跌。金融板塊表現(xiàn)突出，銀行股集體大漲。

有分析人士認(rèn)為，這主要受到了銀行理財新規(guī)消息的影響。作為4月27日發(fā)布實施的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》(簡稱"資管新規(guī)")的配套細(xì)則，《辦法》落地，意味著政策不確定性逐步消除，將改善股市和債市的流動性，提振市場信心。

圖為某銀行網(wǎng)點在辦理理財業(yè)務(wù)的工作人員。

利好銀行吸引資金，影響逾400萬銀行從業(yè)者

原銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，中國有409萬銀行從業(yè)者。無疑，《辦法》將對這409萬從業(yè)者也產(chǎn)生巨大影響。

原銀監(jiān)會2017年就已對銀行理財產(chǎn)品加大監(jiān)管力度。今年4月資管新規(guī)落地以來，銀行理財產(chǎn)品逐步規(guī)范化，不符合監(jiān)管要求的部分銀行理財模式受到影響。

2017年底，銀行非保本型理財產(chǎn)品余額為22.17萬億元，到2018年6月末，余額已降為21萬億元。

普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2018年二季度506家銀行共發(fā)行2.86萬款銀行理財產(chǎn)品，發(fā)行量減少3906款。31個省份的非保本型銀行理財產(chǎn)品收益率則環(huán)比下降。

在專家看來，《辦法》中諸如降低投資者門檻的規(guī)定，利好轉(zhuǎn)型中的銀行業(yè)吸引資金流入理財資金池，緩解商業(yè)銀行的負(fù)債端壓力。

《辦法》過渡期要求與資管新規(guī)保持一致，過渡期自《辦法》發(fā)布實施后至2020年12月31日。

銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，發(fā)布實施《辦法》，既是落實資管新規(guī)的重要舉措，也有利于細(xì)化銀行理財監(jiān)管要求，消除市場不確定性，穩(wěn)定市場預(yù)期，推動銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。