客戶是風(fēng)險管理的最終受益者

微言

今年1月，中國保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于中國風(fēng)險導(dǎo)向的償付能力體系正式實施有關(guān)事項的通知》，這標(biāo)志著以風(fēng)險為導(dǎo)向的償付能力監(jiān)管體系(“償二代”)已由“模擬”步入“實戰(zhàn)”階段。分析普遍認(rèn)為，“償二代”的實施，將倒逼保險公司轉(zhuǎn)型升級。

作為業(yè)內(nèi)秉承壽險核心價值的代表之一，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽堅持以合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險管控為立司之本，堅守為客戶提供長期保障型和儲蓄型產(chǎn)品的公司戰(zhàn)略，保持為負債匹配最為安全、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的投資初衷。正是得益于多年的矢志不渝，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽在“償二代”轉(zhuǎn)型中顯得從容自如，經(jīng)營也更加穩(wěn)健。公司總經(jīng)理助理兼首席風(fēng)險官朱路表示，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽的這種堅守，最終受益者將是客戶。

風(fēng)險管理可以創(chuàng)造價值

2016年中國保險行業(yè)正式進入“償二代”，“償二代”的實施有什么重大意義?恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽又是如何理解和看待的?朱路認(rèn)為，2016年注定是中國保險業(yè)具有里程碑意義的一年。“償二代”有別于以往以規(guī)模為導(dǎo)向的“償一代”，它引領(lǐng)國際監(jiān)管規(guī)則、倡導(dǎo)以風(fēng)險為導(dǎo)向，為行業(yè)長期、健康、高效發(fā)展注入了新的動力。恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽作為一貫崇尚合規(guī)、嚴(yán)格風(fēng)控的壽險公司，發(fā)自內(nèi)心地歡迎“償二代”。在近兩年時間里，公司股東雙方全力支持管理層落實“償二代”，外方股東英國標(biāo)準(zhǔn)人壽更是借助其在實施歐盟Solvency-II中積累的經(jīng)驗，專門派出專家協(xié)助公司研究和推進這項工作。

同時，“償二代”的導(dǎo)向堅定了公司一直以來“堅持走正確的路、堅持回歸保險本源”的發(fā)展信心。這是因為“償二代”對風(fēng)險的反應(yīng)更為敏感，能夠充分反映公司經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品類型、資產(chǎn)配置調(diào)整所引起的風(fēng)險變化，同時它將保險公司的風(fēng)險管理能力與最低資本掛鉤。風(fēng)險管理能力強的公司可以降低資本要求，相當(dāng)于保險公司獲得了“償二代”規(guī)則的獎勵;反之，則會受到規(guī)則的懲罰。風(fēng)險管理可以創(chuàng)造價值，而這種以風(fēng)險管理調(diào)節(jié)資本需求的機制也恰恰形成對消費者的保護，同時也為消費者理性選擇保險公司提供了契機。今年開始，“償二代”要求保險公司對償付能力充足率、分類監(jiān)管評級等內(nèi)容進行日常信息披露，對于普通消費者而言，對這些名詞的專業(yè)涵義可能并不了解，但是區(qū)分不同公司償付能力充足率孰高孰低，評級結(jié)果A、B、C、D孰優(yōu)孰劣就變得顯而易見。當(dāng)前，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽償付能力充足率達到265%，最新分類監(jiān)管評級為最高級別A類，我們就是要通過練就企業(yè)自身的“內(nèi)功”來贏得消費者終生的信賴和托付。

風(fēng)險合規(guī)文化是恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽與生俱來的基因

一直以來，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽風(fēng)險管控非常嚴(yán)格，那么這一風(fēng)險和合規(guī)文化是怎么形成的呢?“各級管理干部要帶頭樹立依照制度、流程、規(guī)矩開展工作的習(xí)慣。要嚴(yán)把五個風(fēng)險關(guān)，即‘非法集資關(guān)’、‘業(yè)務(wù)真實關(guān)’、‘財務(wù)真實關(guān)’、‘用人關(guān)’和‘評級關(guān)’。”這是今年初在全系統(tǒng)中層以上管理干部會議上，公司劉振宇總經(jīng)理就風(fēng)險管理提出的明確要求。朱路表示，聆聽公司高管層合規(guī)和風(fēng)險管控的聲音、自上而下達成共識、從而形成一致的行動，這在恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽已成為常態(tài)。

事實上，強調(diào)合規(guī)經(jīng)營、嚴(yán)格風(fēng)險管控，正是恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽股東雙方自合作伊始共同的初心和期許，也是公司與生俱來的優(yōu)良基因。英方股東標(biāo)準(zhǔn)人壽是具有近200年歷史的世界500強企業(yè)，豐富的風(fēng)險管理經(jīng)驗、先進的風(fēng)險管理技術(shù)為公司的發(fā)展注入了不可多得的能量;中方股東泰達國際是天津本地最大的金融控股公司，在經(jīng)營中更是始終堅持穩(wěn)健和可持續(xù)。公司2003年成立之初，在機構(gòu)、職能還不健全的情況下，已單獨組建了合規(guī)部，公司各項制度、規(guī)則以及重要經(jīng)營決策都要經(jīng)過合規(guī)性審核，確保不出“邊界”。“合規(guī)”源于英文Compliance一詞，有“遵從、服從”的意思，公司就是要致力于遵從、服從各項法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定以及公司內(nèi)部規(guī)章制度所組成的“界”，使公司各項經(jīng)營立足于正確的發(fā)展軌道，通過綠色發(fā)展，實現(xiàn)公司愿景。

堅持做自律穩(wěn)健的壽險公司

作為一家穩(wěn)健的壽險公司，在日常經(jīng)營中是如何中開展風(fēng)險管理工作的?有何效果?朱路覺得，讓風(fēng)險合規(guī)文化真正產(chǎn)生效果需要一個全方位的過程。

恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽成立13年來，正是在春風(fēng)化雨、潤物無聲的過程中，努力把風(fēng)險意識轉(zhuǎn)化為各領(lǐng)域的自覺行動，進而在行動中形成對公司文化的信仰。

首先，構(gòu)建全員參與的“三線防御”風(fēng)險管理體系。“一線防御”是處于日常經(jīng)營的業(yè)務(wù)運營部門，是風(fēng)險的所有者，負責(zé)對風(fēng)險進行日常的識別和監(jiān)控;“二線防御”由風(fēng)險管理和合規(guī)職能組成，負責(zé)提供實施風(fēng)險管理的工具方法，監(jiān)測風(fēng)險管控實施效果并對異常情況進行報告;“三線防御”由內(nèi)、外部審計組成，對公司風(fēng)險管理和內(nèi)部控制狀況執(zhí)行獨立的評估和保證。公司注重和強調(diào)“一線防御”的重要性，通過在日常工作中組織開展CSA(ControlSelfAssessment)，對各領(lǐng)域?qū)嵤┲鲃涌刂啤Ｍ瑫r，公司自成立以來，每年聘請國際著名會計師事務(wù)所對公司進行外部審計，主動按照國際標(biāo)準(zhǔn)衡量公司經(jīng)營狀況和內(nèi)部控制，切實增強公司競爭力。

其次，完善以風(fēng)險偏好為核心的風(fēng)險傳導(dǎo)機制。公司明確了風(fēng)險管理總體目標(biāo)，建立了包括風(fēng)險容忍度、風(fēng)險偏好、風(fēng)險限額、KRI指標(biāo)在內(nèi)的風(fēng)險偏好體系，對各類風(fēng)險及子類風(fēng)險明確了風(fēng)險態(tài)度，進而通過選擇接受、容忍或者規(guī)避將風(fēng)險偏好傳導(dǎo)到各項經(jīng)營決策，并開展日常監(jiān)測預(yù)警，確保各項經(jīng)營績效在確定的風(fēng)險限額范圍之內(nèi)。

最后，優(yōu)化資產(chǎn)負債管理獲得安全穩(wěn)定收益。公司從資產(chǎn)、負債兩端嚴(yán)格做好風(fēng)控，在負債端，公司抵御市場誘惑和內(nèi)外部壓力，堅決不做短期、高現(xiàn)價產(chǎn)品，堅持回歸保險本源，為客戶提供健康和儲蓄的長期規(guī)劃;在資產(chǎn)端，公司利用長負債提供的穩(wěn)定現(xiàn)金流，通過內(nèi)部專業(yè)投資團隊的優(yōu)化遴選，投資于安全邊際較高的中、長期資產(chǎn)，在為客戶提供穩(wěn)定收益的同時最大程度地控制短期價格波動和信用風(fēng)險的沖擊。2015年，公司在激烈的市場競爭和股市巨幅波動的情況下，適時調(diào)整權(quán)益資產(chǎn)占比，通過穩(wěn)健和適度積極的投資策略，不斷尋找市場中被錯殺的“白馬”。全年各賬戶投資收益表現(xiàn)不凡，年度綜合投資收益率達到7.78%，優(yōu)于行業(yè)平均水平。

只有風(fēng)險可控的發(fā)展才是可持續(xù)發(fā)展

強化風(fēng)險管控會不會成為公司發(fā)展的障礙?阻礙公司的發(fā)展創(chuàng)新?朱路覺得，保險公司具有以風(fēng)險為經(jīng)營對象的屬性，接受客戶委托，通過專業(yè)化運作，進而分散和化解客戶不愿意承擔(dān)或者無力承擔(dān)的風(fēng)險，同時為股東和客戶創(chuàng)造價值。所以說，做好風(fēng)險管控是保險公司健康發(fā)展的必然基礎(chǔ)和生命線。

另一方面，我們也要始終保持對金融風(fēng)險的敬畏之心，特別是在當(dāng)前國際形勢瞬息萬變，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟增長趨緩、市場利率逐漸下降，各種以“高收益”、“金融創(chuàng)新”為名欺騙消費者的集資行為時有發(fā)生的情況下，作為保險公司，我們更要立足視野長遠，不為短期利益犧牲資金的長期安全與穩(wěn)定收益。而消費者也應(yīng)增強“自我保護”意識，保持“慧眼識金”的能力，在金融市場變幻莫測、金融產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮的今天，不為市場上一些短期利益所迷惑、守住自身資金安全底線。恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽秉承股東方歷經(jīng)兩百年市場洗禮后所堅持的穩(wěn)健經(jīng)營策略，堅持只有風(fēng)險可控的發(fā)展才是可持續(xù)發(fā)展的理念，把以客戶為中心和可持續(xù)發(fā)展一同融入公司經(jīng)營實踐，在立足穩(wěn)健經(jīng)營中與消費者的真正需求相契合。

不忘初心不枉信賴

下一步，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽在風(fēng)險管理上有哪些考慮?朱路說，在宏觀層面，面對我國經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)，作為經(jīng)營風(fēng)險的金融機構(gòu)，公司會時刻繃緊風(fēng)險防控這根弦，堅持穩(wěn)中求進，提質(zhì)增速，牢記保險本源，努力服務(wù)民生;在行業(yè)層面，公司將嚴(yán)格落實中國保監(jiān)會總體部署和各項工作要求，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性，區(qū)域性風(fēng)險的底線;在技術(shù)層面，公司將以深化“償二代”實施為契機，在圍繞公司戰(zhàn)略前提下不斷提高風(fēng)險控制能力和技術(shù)水平，推進風(fēng)險偏好傳導(dǎo)機制，通過有效管控風(fēng)險增強公司競爭優(yōu)勢;在文化層面，我們將進一步強化“三線防御”功能，鞏固風(fēng)險合規(guī)文化，伴隨公司前后線一體化戰(zhàn)略的深入推進，著力把風(fēng)險管理嵌入到公司價值鏈創(chuàng)造的各個環(huán)節(jié)，以風(fēng)險管理提升公司價值創(chuàng)造能力，不忘公司初心，不枉客戶信賴。